المتاجرة استراتيجية لإدارة المخاطر

4 استراتيجيات التداول النشطة المشتركة التداول النشط هو بيع وشراء الأوراق المالية على أساس تحركات قصيرة الأجل للربح من تحركات الأسعار على الرسم البياني للأوراق المالية على المدى القصير. تختلف العقلية المرتبطة باستراتيجية تداول نشطة عن استراتيجية الشراء والشراء على المدى الطويل. وتستخدم استراتيجية الشراء والاستحواذ عقلية تشير إلى أن تحركات الأسعار على المدى الطويل ستفوق تحركات الأسعار على المدى القصير، وبالتالي ينبغي تجاهل الحركات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يعتقد المتداولون النشطون أن الحركات قصيرة الأجل والاستحواذ على اتجاه السوق هي حيث يتم تحقيق الأرباح. هناك العديد من الأساليب المستخدمة لإنجاز استراتيجية التداول النشطة، ولكل منها بيئات السوق المناسبة والمخاطر الكامنة في الاستراتيجية. وفيما يلي أربعة من أكثر أنواع التداول النشط شيوعا والتكاليف المدمجة لكل استراتيجية. (التداول النشط هو استراتيجية شعبية لأولئك الذين يحاولون التغلب على متوسط ​​السوق لمعرفة المزيد، راجع كيف يتفوقون على السوق). 1. تداول يوم التداول قد يكون التداول اليوم الأكثر شهرة نمط التداول النشط. وغالبا ما يعتبر اسم مستعار للتداول النشط نفسه. التداول اليومي، كما يوحي اسمها، هو طريقة شراء وبيع الأوراق المالية في نفس اليوم. يتم إغلاق المراكز خارج في نفس اليوم يتم اتخاذها، ولا يوجد موقف بين عشية وضحاها. تقليديا، يتم التداول اليوم من قبل التجار المحترفين، مثل المتخصصين أو صناع السوق. ومع ذلك، فتحت التجارة الإلكترونية هذه الممارسة للتجار المبتدئين. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أيضا استراتيجيات التداول اليومي للمبتدئين.) يعتبر البعض فعلا موقف التداول ليكون استراتيجية شراء وعقد وليس التداول النشط. ومع ذلك، يمكن تداول الصفقات، عند القيام به من قبل المتداول المتقدم، يكون شكل من أشكال التداول النشط. موقف التداول يستخدم الرسوم البيانية على المدى الطويل - في أي مكان من اليومية إلى شهرية - في تركيبة مع أساليب أخرى لتحديد اتجاه الاتجاه الحالي للسوق. هذا النوع من التجارة قد تستمر لعدة أيام لعدة أسابيع وأحيانا أطول، وهذا يتوقف على هذا الاتجاه. يتطلع المتداولون في الاتجاه نحو قمم أعلى أو ارتفاعات منخفضة لتحدد اتجاه الأمن. من خلال القفز على وركوب الموجة، وتهدف التجار الاتجاه للاستفادة من كل من صعودا وهبوطا من تحركات السوق. ينظر التجار الاتجاه لتحديد اتجاه السوق، لكنها لا تحاول التنبؤ بأي مستويات الأسعار. عادة، التجار الاتجاه يقفز على الاتجاه بعد أن وضعت نفسها، وعندما يكسر الاتجاه، فإنها عادة الخروج من الموقف. وهذا يعني أنه في فترات تقلبات السوق المرتفعة، فإن التداول في الاتجاه أكثر صعوبة وتخفيض مواقفه عموما. عندما يكسر الاتجاه، يتأرجح المتداولون عادة في اللعبة. وفي نهاية هذا الاتجاه، عادة ما يكون هناك بعض التقلب في الأسعار حيث يحاول الاتجاه الجديد أن ينشئ نفسه. التجار المتداولون يشترون أو يبيعون كما يحدد تقلب الأسعار. وعادة ما يتم عقد الصفقات البديل لأكثر من يوم واحد ولكن لفترة أقصر من الصفقات الاتجاه. يقوم المتداولون في كثير من الأحيان بإنشاء مجموعة من قواعد التداول استنادا إلى التحليل الفني أو الأساسي، وقد صممت قواعد التداول أو الخوارزميات لتحديد وقت شراء وبيع الأمن. في حين أن خوارزمية التداول البديل لا يجب أن تكون دقيقة وتوقع الذروة أو الوادي من حركة السعر، فإنه يحتاج إلى السوق الذي يتحرك في اتجاه واحد أو آخر. إن السوق ذات النطاق المحدد أو الجانبي يمثل خطرا على التجار المتداولين. (لمزيد من المعلومات حول التداول المتأرجح، اطلع على مقدمة التداول في سوينغ.) 4. سلخ فروة الرأس سلخ فروة الرأس هي واحدة من أسرع الاستراتيجيات التي يستخدمها التجار النشطون. وهو يشمل استغلال مختلف الفجوات السعرية الناجمة عن ينتشر بيداسك وتدفقات النظام. تعمل الاستراتيجية بشكل عام عن طريق نشر أو شراء سعر الشراء وبيع بسعر الطلب لاستلام الفرق بين نقطتي السعر. يحاول السماسرة الاحتفاظ بمراكزهم لفترة قصيرة، مما يقلل من المخاطر المرتبطة بالاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، سكالبر لا تحاول استغلال التحركات الكبيرة أو نقل كميات كبيرة بدلا من ذلك، فإنها محاولة للاستفادة من التحركات الصغيرة التي تحدث في كثير من الأحيان وتحريك أحجام أصغر في كثير من الأحيان. وبما أن مستوى الأرباح في التجارة صغير، يبحث المستغلون عن أسواق أكثر سيولة لزيادة تواتر صفقاتهم. وعلى عكس المتداولين البديلين، فإن المتسوقين مثل الأسواق الهادئة التي تكون عرضة للتغيرات المفاجئة في الأسعار حتى يتمكنوا من جعل الانتشار بشكل متكرر على نفس أسعار الشراء. (لمعرفة المزيد عن استراتيجية التداول النشطة هذه، اقرأ سالبينج: الأرباح السريعة الصغيرة يمكن أن تضيف ما يصل.) التكاليف متماسكة مع استراتيجيات التداول ثيرز وكان سبب استراتيجيات التداول النشطة مرة واحدة فقط من قبل التجار المحترفين. ليس فقط وجود منزل للوساطة في المنزل يقلل من التكاليف المرتبطة بتجارة عالية التردد. ولكنه يضمن أيضا تنفيذ التجارة بشكل أفضل. وعمولات أقل وتنفيذ أفضل عنصران من شأنها أن تحسن من الأرباح المحتملة للاستراتيجيات. مطلوب شراء الأجهزة والبرمجيات كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات بنجاح بالإضافة إلى بيانات السوق في الوقت الحقيقي. هذه التكاليف تجعل بنجاح تنفيذ والاستفادة من التداول النشط إلى حد ما باهظة للتاجر الفردية، وإن لم يكن كلها غير قابلة للتحقيق معا. يمكن للمتداولين النشطين استخدام واحد أو العديد من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه. ومع ذلك، قبل اتخاذ قرار بشأن المشاركة في هذه الاستراتيجيات، يجب استكشاف المخاطر والتكاليف المرتبطة بكل منها والنظر فيها. (للقراءة ذات الصلة، أيضا إلقاء نظرة على تقنيات إدارة المخاطر للتجار النشطين). نظرية اقتصادية من إجمالي الإنفاق في الاقتصاد وآثاره على الناتج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القیمة النقدیة لجمیع السلع والخدمات تامة الصنع المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنیة محددة. تقنیات إدارة المخاطر للمتداولین النشطین تعد إدارة المخاطر شرطا أساسیا ولکنھ غالبا ما یتم إغفالھ للتداول النشط الناجح. بعد كل شيء، تاجر الذي حقق أرباحا كبيرة على حياته أو حياتها يمكن أن تفقد كل شيء في واحد فقط أو اثنين من الصفقات السيئة إذا لم يتم إدارة المخاطر المناسبة. ستناقش هذه المقالة بعض الاستراتيجيات البسيطة التي يمكن استخدامها لحماية أرباح التداول الخاصة بك. تخطيط الصفقات الخاصة بك كما قال الجنرال العسكري الصيني صن تسوس الشهيرة: كل معركة فاز قبل أن يقاتل. العبارة تعني أن التخطيط والاستراتيجية - وليس المعارك - يفوزان بالحروب. وبالمثل، عادة ما يقتبس التجار الناجحون العبارة التالية: "تخطيط التجارة وتداول الخطة". وكما هو الحال في الحرب، غالبا ما يعني التخطيط للمستقبل الفرق بين النجاح والفشل. تمثل نقاط وقف الخسارة (سي) والربح (تب) طريقتين رئيسيتين يمكن للمتداولين من التخطيط للمستقبل عند التداول. التجار الناجحين يعرفون السعر الذي يرغبون في دفعه وبأي سعر يرغبون في بيعه، ويقيسون العوائد الناتجة مقابل احتمال وصول السهم لأهدافهم. إذا كان العائد المعدل مرتفع بما فيه الكفاية، ثم تنفيذ التجارة. وعلى العكس من ذلك، غالبا ما يدخل المتداولون غير الناجحين في التداول دون أن يكون لديهم أي فكرة عن النقاط التي سيبيعون بها أرباحا أو خسائر. مثل المقامرين على خط محظوظ أو محظوظ، تبدأ العواطف لتولي وإملاء الصفقات الخاصة بهم. فالخسائر غالبا ما تثير الناس على الاستمرار في الأمل في استعادة أموالهم، في حين أن الأرباح غالبا ما تحث التجار على التمسك بأكبر قدر من المكاسب. نقاط وقف الخسارة والربح نقطة التوقف عن الخسارة هي السعر الذي يقوم فيه المتداول ببيع أسهم ويأخذ خسارة على الصفقة. وكثيرا ما يحدث هذا عندما لا تتداول التجارة بالطريقة التي يأمل بها المتداول. تم تصميم النقاط لمنع العودة إلى عقلية والحد من الخسائر قبل أن تتصاعد. على سبيل المثال، إذا كسر السهم أدنى مستوى دعم رئيسي. غالبا ما يبيع التجار في أقرب وقت ممكن. على الجانب الآخر من الجدول، نقطة الربح هي السعر الذي يقوم المتداول ببيع الأسهم والحصول على ربح على التجارة. في كثير من الأحيان هذا هو عندما يكون رأسا على عقب إضافية نظرا للمخاطر. على سبيل المثال، إذا كان السهم يقترب من مستوى المقاومة الرئيسي بعد تحرك كبير صعودا، قد يرغب التجار في البيع قبل حدوث فترة من التوحيد. كيفية تحديد نقاط وقف الخسارة بشكل فعال يتم تحديد نقاط وقف الخسارة ونقاط الربح باستخدام التحليل الفني. ولكن التحليل الأساسي يمكن أيضا أن تلعب دورا رئيسيا في التوقيت. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يحتفظ بمخزون قبل الأرباح التي يبنيها الإثارة، فقد يرغب في بيعها قبل أن تصل الأخبار إلى السوق إذا أصبحت التوقعات مرتفعة جدا، بغض النظر عما إذا كان سعر الربح قد تم ضربه أم لا. تمثل المتوسطات المتحركة الطريقة الأكثر شعبية لتعيين هذه النقاط، حيث أنها سهلة لحساب وتتبع على نطاق واسع من قبل السوق. وتشمل المتوسطات المتحركة الرئيسية المتوسطات الخمسة، التسعة، 20 - 50 - 100 - 200 يوم. ومن الأفضل تحديد هذه الخيارات من خلال تطبيقها على الرسم البياني للأسهم وتحديد ما إذا كان سعر السهم قد تفاعل معها في الماضي إما كمستوى دعم أو مقاومة. وهناك طريقة أخرى رائعة لوضع مستويات وقف الخسارة أو الربحية على خطوط الدعم أو المقاومة. ويمكن رسمها من خلال ربط أعلى مستوياتها السابقة أو أدنى مستوياتها التي حدثت على حجم كبير، فوق المتوسط. تماما مثل المتوسطات المتحركة، المفتاح هو تحديد المستويات التي يتفاعل السعر مع خطوط الاتجاه. وبطبيعة الحال، مع ارتفاع حجم. عند تحديد هذه النقاط، وهنا بعض الاعتبارات الرئيسية: استخدام المتوسطات المتحركة على المدى الطويل لمزيد من الأسهم المتقلبة لتقليل فرصة أن البديل سعر لا معنى له سوف يؤدي إلى وقف الخسارة النظام ليتم تنفيذها. اضبط المتوسطات المتحركة لمطابقة نطاقات السعر المستهدف على سبيل المثال، يجب أن تستخدم الأهداف الأطول متوسطات متحركة أكبر لتقليل عدد الإشارات المتولدة. يجب أن لا تكون الخسائر وقف أقرب من 1.5 أضعاف النطاق الحالي من منخفض إلى منخفض (التقلب)، كما أنه من المرجح جدا أن تنفذ دون سبب. ضبط وقف الخسارة وفقا لتقلبات الأسواق إذا كان سعر السهم لا يتحرك كثيرا، ثم نقاط وقف الخسارة يمكن تشديد. استخدام الأحداث الأساسية المعروفة، مثل إصدارات الأرباح، والفترات الزمنية الرئيسية لتكون في أو خارج التجارة كما التقلب وعدم اليقين يمكن أن ترتفع. حساب العائد المتوقع تعيين نقاط وقف الخسارة ونقاط الربح ضروري أيضا لحساب العائد المتوقع. لا يمكن المبالغة في أهمية هذا الحساب، لأنه يجبر التجار على التفكير من خلال صفقاتهم وترشيدها. كذلك، فإنه يعطي لهم طريقة منهجية لمقارنة مختلف الصفقات واختيار فقط الأكثر ربحية. يمكن حساب ذلك باستخدام الصيغة التالية: (احتمال الربح) x (ربح الربح) (احتمال الخسارة) x (وقف خسارة الخسارة) نتيجة هذا الحساب هي عائد متوقع للمتداول النشط، والذي سيقيسه بعد ذلك ضد فرص أخرى لتحديد أي الأسهم للتجارة. يمكن حساب احتمال الربح أو الخسارة باستخدام الانهيارات التاريخية والأعطال من مستويات الدعم أو المقاومة أو للتجار ذوي الخبرة، من خلال تخمين متعلم. الخط السفلي يجب أن يعرف التجار دائما عندما يخططون لدخول أو الخروج من صفقة قبل تنفيذها. باستخدام وقف الخسائر بشكل فعال، يمكن للتاجر تقليل الخسائر ليس فقط. ولكن أيضا عدد المرات التي خرجت من التجارة دون داع. جعل خطة المعركة الخاصة بك في وقت مبكر لذلك ستعرف بالفعل كنت قد فاز في الحرب. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات الجاهزة المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنية محددة. استراتيجيات إدارة المخاطر في الفوركس محدث أبريل 23، 2016 يتم تعيين الفوركس ليكون مسعى محفوف بالمخاطر إلى حد ما. أنا دائما تشجيع التجار الجدد للذهاب السهل على المخاطر لأنها تبدأ. النظام مزعج إلى حد ما لتشجيع السلوك المحفوف بالمخاطر، لذلك عليك أن تضع مع خطة لحماية نفسك. الأشياء الأولى أولا الشيء الأول الذي يمكنك القيام به لإدارة مخاطر الفوركس الخاص بك هو عدم تداول الأموال التي يمكنك can39t أن تخسر. في بعض الأحيان تخطي الناس هذا واحد التفكير 34that won39t يحدث لي 34، لكنه حقا سوف تؤثر على أداء التداول الخاص بك. إذا كنت تتاجر بالمال، يمكنك أن تخسر، وتخسر ​​بشكل ملحوظ، أو حتى تواجه تهديد فقدان كبير، سيتم اختراق صنع القرار الخاص بك وسوف تحدث أخطاء. الشيء الثاني الشيء المهم الثاني هو أنك تحتاج إلى عدم السماح عينيك تكون كبيرة جدا على معدتك. إذا كنت don39t معرفة ما يعني ذلك، فهذا يعني بدء صغيرة. اجعل أحجام التداول مناسبة لرصيد حسابك. وسطاء الولايات المتحدة تقدم التجار القدرة على جعل الصفقات في 50: 1، ولكن هذا لا يعني بالضرورة تحتاج إلى التفكير في أن كبيرة. التجارة ما كنت بأمان قادرة على التجارة. وهذا يعني أنك يجب أن تفتح 100،000 الصفقات مع حساب 2000. ليست هناك حاجة لجعل النسب المئوية ضخمة كل يوم على أموالك. ومن المهم أن تكون النسب المئوية مستمرة بدلا من النسب الكبيرة. الشيء الثالث استخدام وقف الخسائر بشكل صحيح. وقف الخسارة هو نوع من النظام الذي يفعل بالضبط ما يقول، فإنه يمنعك من فقدان أي أموال إضافية من حسابك. الصفقات don39t دائما الذهاب بالطريقة التي تتوقعها، تحتاج إلى المظلة لخفض الخسائر الخاصة بك. الخدعة هي لوقف محطة الخاص بك في بقعة أن تعرف التجارة سوف تصل إذا كنت مخطئا تماما مع فكرة التداول الخاصة بك. التوسيع في استخدام خسائر الوقف يجب اعتبار وقف الخسائر بمثابة مخرج الطوارئ. يجب تعيينها لتنفيذ عندما التجارة الخاصة بك قد ذهبت فظيعة، فظيعة، خطأ. I39ve رأى العديد من التجار وضع توقفهم بسعر قد تكون خاطئة، أو حتى أسوأ من ذلك، قد يكون من الخطأ. إذا قمت بتعيين محطة الخاص بك قريبة جدا من السعر الخاص بك، it39s الذهاب للحصول على ضرب، it39s قانون Murphy39s. وضع كل شيء معا التداول مع المال الذي يمكنك تحمله للتخسر في أسوأ السيناريوهات، والتداول مع حجم معقول، والتحكم في المخاطر الخاصة بك مع توقف سوف يمنعك من حدوث كارثة تجارية كبيرة. هذه الخطوات فاز 39t منعك من فقدان المال. أنها سوف تعطيك فقط فرصة أنك سوف البقاء على قيد الحياة. هناك الكثير من التجار يأخذون نهج الغرب المتوحش للتداول، وأحيانا يعمل لفترة ما، ولكن عندما it39s أكثر، it39s حقا أكثر. انهم يميلون الى الابتعاد عن حسابات فارغة. التداول مع الحفاظ على خطر منخفض سوف تبقى لكم في اللعبة ووضع المال في جيبك في نفس الوقت. تداول العملات الأجنبية هو شيء شرعي، ولكن عليك أن تكون حذرا من اقامة. يمكنك كسب المال، إذا كنت don39t الحصول على حمل بعيدا مع اتخاذ المخاطر. لمزيد من نصائح الفوركس والقراد، يمكنك متابعة لي على تويتر إدارة المال: قاعدة 2 في المئة قاعدة 2 في المئة هو مبدأ أساسي لإدارة المخاطر (أنا أفضل شروط إدارة المخاطر أو الحفاظ على رأس المال لأنها أكثر وصفية من إدارة الأموال) . حتى لو كانت الاحتمالات مكدسة لصالحك، فمن غير المستصوب أن خطر جزء كبير من رأس المال الخاص بك على تجارة واحدة. لاري هايت، في جاك سكواجرز ماركيت ويزاردز (1989). يذكر درسين المستفادة من صديق: أبدا الرهان نمط حياتك - أبدا خطر جزء كبير من رأس المال الخاص بك على تجارة واحدة و تعرف دائما ما هي أسوأ نتيجة ممكنة. هايت يذهب وصف له حكم 1 في المئة الذي ينطبق على مجموعة واسعة من الأسواق. ومنذ ذلك الحين تم تكييف ذلك من قبل تجار الأسهم قصيرة الأجل كقاعدة 2 في المئة: القاعدة 2 في المئة: لا تخاطر أبدا أكثر من 2 في المئة من رأس المال الخاص بك على أي سهم واحد. وهذا يعني أن تشغيل 10 خسائر متتالية سوف تستهلك فقط 20 من رأس المال الخاص بك. وهذا لا يعني أنك تحتاج إلى تداول 50 أسهم مختلفة - رأس المال المعرض للخطر هو عادة أقل بكثير من سعر الشراء من الأسهم. احسب 2٪ من رأس المال التجاري الخاص بك: رأس المال الخاص بك في خطر خصم الوساطة على الشراء والبيع للوصول إلى الحد الأقصى من المخاطر المسموح بها حساب المخاطر الخاصة بك لكل سهم: خصم وقف الخسارة من سعر الشراء وإضافة مخصص للانزلاق (وليس كل يتم تنفيذ توقف عند الحد الفعلي). بالنسبة إلى تجارة قصيرة، يتم عكس الإجراء: خصم سعر الشراء من وقف الخسارة قبل إضافة الانزلاق. يتم احتساب الحد األقصى لعدد األسهم عن طريق قسمة الحد األقصى للمخاطر المسموح بها من قبل المخاطر لكل سهم. تخيل أن إجمالي رأس مال التداول الخاص بك هو 20،000، وتكاليف الوساطة الخاصة بك ثابتة عند 50 لكل صفقة. رأس المال الخاص بك في خطر هو: 20،000 2 في المئة 400 في التجارة. خصم السمسرة، على شراء وبيع، والحد الأقصى المسموح به المخاطر هو: 400 - (2 50) 300. حساب المخاطر الخاصة بك للسهم الواحد: إذا كان سعر السهم في 10.00 وتريد وضع وقف الخسارة في 9.50، ثم الخطر الخاص بك هو 50 سنتا للسهم الواحد. إضافة الانزلاق من القول 25 سنتا والمخاطر الخاصة بك لكل سهم يزيد إلى 75 سنتا للسهم الواحد. وبالتالي فإن الحد الأقصى لعدد الأسهم التي يمكنك شراؤها هو: 300 0.75 400 سهم (بتكلفة 4000) اختبار سريع رأس المال الخاص بك هو 20،000 ويتم تخفيض الوساطة إلى 20 في التجارة. كم عدد الأسهم 10.00 يمكنك شراء إذا وضع وقف الخسارة الخاص بك في 9.25 تطبيق قاعدة 2 في المئة. تلميح: تذكر السماح للوساطة، على شراء وبيع، والانزلاق (من يقول 25 سنتشار). الجواب: 360 سهم (بتكلفة 3600). رأس المال المعرض للخطر: 20،000 2 في المئة 400 مخصوم الوساطة: 400 - (2 20) 360 المخاطر للسهم 10.00 - 9.25 0.25 الانزلاق 1.00 للسهم الحد الأقصى لعدد الأسهم 360 1 360 سهم لا يواجه جميع التجار نفس نسبة النجاح (أو الموثوقية كسيارات فان ثارب يدعو في التجارة طريقك إلى الحرية المالية). وعادة ما يحقق التجار على المدى القصير معدلات نجاح أعلى، في حين أن التجار على المدى الطويل يحققون عموما معدلات أكبر للمخاطر والمكافأة. معدل النجاح الخاص بك هو عدد الصفقات الفائزة التي يتم التعبير عنها كنسبة مئوية من إجمالي عدد الصفقات: نسبة نجاح الصفقات الفائزة (الصفقات الفائزة في الصفقات الخاسرة) 100 نسبة المخاطر والمكافأة هي مكاسبك المتوقعة مقارنة برأسمالك المعرض للخطر (يجب أن تسمى نسبة المكافأة لأن هذه هي الطريقة التي يعبر عنها عادة). إذا كان متوسط ​​مكسبك (بعد خصم الوساطة) على الصفقات الفائزة هو 1000 وكنت تتعرض دائما لخطر 400 لكل صفقة (كما هو الحال في المثال السابق 2٪ من القواعد)، فإن نسبة المخاطر والمكافأة ستكون 2.5 إلى 1 (أي 1000 400). نسبة المخاطر - المكافأة متوسط ​​الربح على الصفقات الفائزة متوسط ​​رأس المال المعرض للخطر إذا كان لدينا ثلاثة متداولين: على الرغم من أن نظام التداول الخاص بك قد يكون مربحا، إذا كان عرضة للتخفيضات الكبيرة، والنظر في استخدام نسبة أقل من رأس المال المعرض للخطر (على سبيل المثال 1 في المئة ). في التداول في الحياة الحقيقية نحن لا نواجه توزيع ثنائي الحدين المثالي كما في المثال أعلاه: المكاسب ليست كلها متساوية بعض الخسائر أكبر من غيرها - وقف الخسائر في بعض الأحيان تفشل عندما تتغير فجوة الأسعار أوبدون الاحتمالات والنتائج تؤثر على بعضها البعض - عندما انخفضت الأسهم، فإنها تميل إلى الوقوع معا. وأكبر عيب في معظم نظم إدارة المخاطر هو أن حركة الأسهم تؤثر على بعضها البعض. الصفقات الفردية ليست مستقلة. الأسواق تسير في انسجام والأسهم الفردية متابعة. بالطبع هناك مافريكس: النجوم التي ترتفع في سوق الدب أو الانهيار في منتصف سوق الثور، ولكن هذه هي الاستثناء. غالبية تتبع مثل قطيع من الأغنام. يقدم توماس دورسي في مخطط بوينت أمب البياني مثالا للمخاطر التي تؤثر على المخزون النموذجي: مخاطر السوق مخاطر القطاع مخاطر المخزون مخاطر السوق التي تتحرك ضدك هي بوضوح أكبر عامل خطر واحد. كيف نحمي ضد هذه القاعدة 2 في المئة وحدها لن يحميك إذا كنت تحمل عدد كبير من الأسهم المصرفية خلال الأسهم فقاعة الأصول التأمين خلال الكوارث الطبيعية أو أسهم التكنولوجيا خلال ازدهار دوتكوم. نحن بحاجة إلى قاعدة سريعة من الإبهام لقياس تعرضنا لصناعة معينة أو السوق. الحد من تعرضك لقطاعات صناعية محددة. غير أن جميع القطاعات ليست متساوية. مجموعات الصناعة في (إيكب أو جيكس) قطاع المواد الخام لها علاقة منخفضة إلى حد ما، ويمكن التعامل معها كقطاعات منفصلة، ​​في حين أن المجموعات الصناعية في معظم القطاعات الأخرى ينبغي أن تعامل على أنها وحدة واحدة. يمكننا أن نرى من الرسم البياني أعلاه أن المواد الكيميائية والحاويات أمب التعبئة والتغليف تميل إلى التحرك في انسجام وينبغي أن تعامل على أنها قطاع صناعة واحد، ولكن المؤشرات الأخرى المبينة هي مستقلة بما فيه الكفاية على أن تعامل بشكل منفصل. وكقاعدة عامة، حدد إجمالي رأس المال المعرض للخطر في أي قطاع صناعة واحد إلى 3 أضعاف (الحد الأقصى) رأس المال المعرض للخطر لكل سهم (على سبيل المثال 6 من رأس المال إذا كنت تستخدم قاعدة 2 في المئة). هذا لا يعني أنك تقتصر على عقد 3 أسهم في أي قطاع واحد. قد تشتري مخزونا رابعا عندما لا يكون أحد صفقاتك الثلاثة الأولى معرضا للخطر (عندما تكون قد انتقلت إلى نقطة أعلى من نقطة التعادل الخاصة بك على التجارة) وخامسة عندما كنت قد غطت المخاطر الخاصة بك على تجارة أخرى وهلم جرا. فقط يجب الحرص على عدم نقل توقف الخاص بك بسرعة كبيرة جدا. في تسرعك قد تكون توقفت في وقت مبكر جدا - قبل أن يحدث هذا الاتجاه. وأقترح أيضا أن تشديد توقف الخاص بك عبر جميع المواقف في القطاع إذا تم إيقاف توقف وقائية على 3 الصفقات على التوالي في هذا القطاع (في غضون فترة زمنية معقولة). عن طريق الوقف توقف يعني وقف زائدة مصممة للخروج من الموقف الخاص بك إذا كان الاتجاه يتغير (على سبيل المثال إغلاق أسفل ما على المدى الطويل ما). قد تختلف الفترة الزمنية المعقولة من بضعة أيام للتداولات قصيرة الأجل إلى عدة أسابيع للتداولات طويلة الأجل. يمكنك الحد من مخاطر السوق لدينا بطريقة مماثلة. حدد إجمالي رأس المال المعرض للخطر في السوق إلى ما بين 5 و 10 أضعاف (الحد الأقصى) رأس المال المعرض للخطر لكل سهم (على سبيل المثال 10 إلى 20 من رأس المال إذا كنت تستخدم قاعدة 2 في المئة). اضبط هذه النسبة المئوية لتتناسب مع ملف المخاطر الخاص بك. أيضا، وأقصر الإطار الزمني الخاص بك وارتفاع معدل النجاح الخاص بك، وزيادة النسبة المئوية التي يمكن أن خطر بشكل مريح. ومن المستحسن أيضا لتشديد توقف الخاص بك عبر جميع المواقف إذا توقف الوقائي يتم تشغيلها على 5 الصفقات على التوالي في غضون فترة زمنية معقولة. توقف وقائي لا يجب أن تكون توقف الأصلي تعيين على التجارة. قد تحقق ربحا إجماليا على التجارة، ولكن يجب أن تشير المحطة إلى تغيير الاتجاه. والقاعدة العامة لأسواق الأسهم هي ألا تخاطر أبدا بأكثر من 2 في المائة من رأس مالك على أي سهم واحد. قد لا تكون هذه القاعدة مناسبة للتجار على المدى الطويل الذين يتمتعون بمعدلات أعلى للمخاطر والمكافأة ولكن معدلات النجاح أقل. كما يجب عدم تطبيق القاعدة بمعزل عن بعضها البعض: الخطر الأكبر هو مخاطر السوق حيث تتحرك معظم الأسهم في انسجام تام. وللحماية من هذا يجب أن نحد من رأسمالنا المعرض للخطر في أي قطاع واحد، وكذلك عاصمتنا المعرضة للخطر في السوق بأكملها في أي وقت واحد.